株洲科能疑点重重：申报前更换保荐审计机构，报告期注销10家关联公司

 　近日，株洲科能新材料股份有限公司（简称：株洲科能）闯关上交所科创板回复一轮问询函。

　　2020年至2023年上半年（报告期），株洲科能的营业收入分别为3.39亿元、5.71亿元、6.79亿元和2.68亿元；扣非后归母净利润分别为921.47万元、2863.43万元、5082.30万元和1496.99万元。

　　招股书显示，株洲科能长期致力于III-V族化学元素材料提纯技术开发及产业化，主要从事4N以上镓、铋、碲等稀散金属元素及其氧化物的研发、生产和销售。本次上市，株洲科能拟募集资金5.88亿元，主要用于年产500吨半导体高纯材料项目及回收项目；稀散金属先进材料研发中心建设项目和补充流动资金。

　　申报前5个月突然更换保荐机构及会计师

　　株洲科能于2023年6月15日提交首次公开发行并在科创板上市的申请，保荐机构为申港证券，申报会计师为信永中和会计师事务所。

　　根据保荐工作报告，申港证券的进场工作时间为2022年11月24日，根据株洲科能提交的《历次聘请保荐机构情况说明》，公司于2022年3月28日曾与招商证券(14.050, 0.11, 0.79%)签订《辅导协议》。

　　公开信息显示，株洲科能于2022年4月在湖南证监局进行辅导备案，披露的辅导时间为2022年10月1日至2022年12月31日，彼时的保荐机构为招商证券，会计师事务所为致同会计师事务所。

　　然而，株洲科能却在申报上市前夕更换了保荐机构。据悉，公司于2023年1月30日与招商证券签订《终止辅导协议》，并向湖南证监局撤回辅导申请终止辅导，此时距离株洲科能申报IPO不到5个月。

　　对于申报前突然更换招商证券的原因，株洲科能称系招商证券在辅导期内就辅导工作安排与上市计划存在分歧，双方难以协调一致。

　　株洲科能表示，公司原拟以2022年6月30日为申报基准日，在2022年底实现IPO申报，但至2022年第四季度，招商证券仍未按照计划推动相关申报准备工作，双方就上市申报时间、上市板块等安排无法达成一致。

　　在这之前，株洲科能已经更换了会计师事务所，原因也与申报计划分歧有关。致同会计师事务所系株洲科能的前任会计师，2020年9月开始与公司合作，于2022年底终止合作。

　　据了解，株洲科能决定以2022年12月31日为IPO申报基准日后，致同会计师事务所明确表示其在2022年度年审期间业务量集中，工作任务繁重、人员安排紧张、难以委派足够人员参与公司IPO的审计工作。同时，也考虑到2022年底紫晶存储案件的影响，可能会波及致同会计师事务所，影响IPO申报审核。

　　报告期注销10家关联公司

　　关联交易系前任保荐机构及会计师在金雕过程中发现的重点问题之一，2019年至2020年，科能有限（株洲科能前身）存在向实际控制人设立的商贸公司采购含铟含镓物料的重大关联交易。

　　招股书显示，株洲科能的产品主要包括高纯镓、高纯铟以及ITO等靶材用铟（4N5-5N）、氧化铟、氧化镓等电子及稀散金属系列产品，和工业镓、铋及氧化铋等工业级稀散金属系列产品两大类，主要用于磷化铟、砷化镓等化合物半导体、太阳能(5.380, 0.06, 1.13%)电池P型硅片、ITO等靶材合成以及医药、化工等领域高端产品制造。

　　据悉，株洲科能实际控制人为便于公司采购含铟含镓物料，解决从个体经营者渠道购买物料无法取得进项税发票、税务成本高的问题，以员工的名义设立了10家小微企业（商贸公司）。

　　其中株洲伟捷、株洲茂宏、株洲凯源、株洲卓普、株洲康瑞5家商贸公司报告期内还曾与公司发生过关联交易，其余企业自设立以来一直未实际经营或者注销前长期无实际业务。

　　招股书显示，2020年上述五家商贸公司系株洲科能的第二大供应商，占公司当年采购总额的比例为7.13%。

　　株洲科能表示，2021年以来，受上游供应商生产波动和物流等因素影响，市场上含铟含镓物料供应减少，商贸公司难以再通过个体经营者渠道继续采购该类物料，同时为了减少关联交易，公司实际控制人决定全面停止由商贸公司从个体经营者渠道采购含镓物料的业务，并对10家商贸公司进行了清理、注销。

　　多家供应商同时是客户

　　公司主要供应商多为国内大型铅、锌、铜、铝等金属冶炼企业，2020年至2023年上半年，公司对前五大供应商的采购额分别为1.21亿元、1.88亿元、2.17亿元和9240.66万元，占当期采购额的比例分别为35.90%、37.39%、38.14%和39.64%。

　　值得注意的是，公司前五大供应商变动频繁，2021年新进入前五大供应商的有4家，2022年新进入前五大供应商的有2家，2023年上半年新进入前五大供应商的有2家。

图片来源：招股书

　　除此之外，株洲科能还存在多名供应商同时也是客户的情况。如映日科技、阿石创(20.100, 0.56, 2.87%)、有研稀土、QMC、浙江康鹏、苏州纳维、云南鑫药、拓吉泰斯、鑫耀半导体等。

　　公司表示：客户和供应商重叠的交易北京一方面基于日常研发活动需要，公司会少量采购同行业产品或研发用原材料；另一方面系公司下游高纯镓、高纯铟、靶材用铟客户在制造生产过程中产生含镓、含铟物料，公司不定期向客户采购金属物料回收再利用；第三系因稀散有色金属行业产品加工链条较长且金属原料及衍生品种类众多，客户所在行业贸易商经营产品种类丰富，同时涵盖公司产品及上游原材料；此外，还因公司与上下游厂商基于双方业务的互补性需求进行商品买卖。

来源：界面新闻