万通保险联合胡润研究院发布白皮书 解码2025中国高净值人群财富管理新趋势

12月4日，万通保险国际有限公司（以下简称“万通保险”）与胡润研究院联合发布《万通保险?胡润百富2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》（以下简称“白皮书”）。这份基于500位平均家庭净资产3700万元高净值人群的专项调研成果，首次系统性拆解了该群体“专业驱动、长期主义、稳健为先、应势而动”的资产配置逻辑，明确了保险在财富管理中的基石地位，为行业提供了高净值人群全球资产布局的权威参考。

画像揭秘

44岁成高净值人群“中坚”，三类资本撑起财富版图

本次调研覆盖的高净值人群平均年龄44岁，其中企业主占比超50%，成为该群体的核心组成部分。不同职业背景下，财富来源呈现鲜明差异，形成三类核心资本特征：企业主靠组织资本“掌舵”，在整体37%的经营收入中，56%由其贡献，财富积累依托企业股权与经营利润；金领凭人力资本“突围”，工资收入占比高达55%，收入与个人绩效强绑定，稳定性突出但增值空间受限于职业发展；职业投资者借金融资本“增值”，61%的收入来自投资收益，靠资产配置与风险管理在市场波动中获取回报。

资金用途上，金融投资79%、子女教育66%、购买保险60%构成三大核心方向，分别对应财富增值、代际传承与风险隔离的需求。更值得关注的是，该群体消费观念正转向理性，29%计划削减奢侈品开支，18%压缩人情社交成本，同时将健康医疗支出提至与金融投资同等优先级（均为44%），财务规划更重“防风险”与“保未来”。

配置新风向

保险反超黄金成“心头好”，“金字塔”结构守住稳健底盘

白皮书核心数据揭示，中国高净值人群的金融投资呈现“稳健筑基、多元拓界”的鲜明特征，平均持有5-6类金融产品，搭建起以银行类产品（25%）、保险（19%）为“安全底座”，股票（14%）等为“增值尖顶”的“配置金字塔”。

未来一年，资产调整路径清晰可见：47%计划增配保险，占比直接超越黄金42%与股票34%，成为首选增配资产；与此同时，25%拟减持银行储蓄等低收益资产，19%降低投资型房产配置。这一操作背后，是30%主流稳健型投资者“长期价值优先”的策略支撑——他们中71%将资产保值增值列为核心目标，63%聚焦重大事项资金储备与稳定现金流获取，在不确定环境中牢牢守住财富基本盘。

境外新选择

超半数拟加仓境外资产，香港成“首选阵地”

全球化配置已成为高净值人群分散风险的重要方式。数据显示，45%的受访者已布局境外金融产品，境外资产平均占总资产的20%。地域选择上，中国香港以52%的占比成为核心目的地，新加坡40%、美国35%紧随其后，成熟的金融市场与丰富的产品体系成为主要吸引力。

产品偏好上，境外保险28%、银行类产品20%、股票17%最受欢迎，且56%的受访者计划进一步提升境外资产占比，其中30-44岁群体意愿最强61%，展现出年轻高净值人群更积极的全球布局心态。特别值得一提的是，境外保险功能已升级，62%的配置者看重其背后的全球优质医疗资源，53%追求长期稳定回报，不再局限于传统保障，而是深度融入财富规划与传承链条。

保险新定位

年均59万保费背后，从“风险工具”变身“传承利器”

白皮书彻底打破了大众对保险的传统认知——中国高净值家庭年均保费支出达59万元，用途上68%用于长期财富规划，59%为资产安全隔离，51%指向家庭财富传承，人身保障已退居次要位置。这一变化标志着保险已完成从“风险转移工具”到“资产配置与传承规划核心”的转型。

万通保险国际有限公司执行董事兼行政总裁张希凡对此表示，高净值人群需求已从“拼扩张”转向“稳守护”，从“短期盈利”转向“家业传承”，万通保险的“Invesurance”投资管理哲学，正是以保险为财富“压舱石”，结合霸菱等全球投资网络，为客户打造“保值、增值、传承与体验”兼顾的财富新平衡。

胡润集团董事长兼首席调研官胡润则指出，高净值人群的投资选择往往是市场风向标，他们增配保险、布局境外的动作，本质是对不确定性环境的理性应对，而境外保险的币种灵活性与医疗资源优势，正成为跨境资产组合中不可或缺的一环。

这份白皮书的发布不仅为高净值人群的财富管理提供了清晰的行动指南，更给整个金融保险行业注入了新的发展思路。在全球经济格局不断调整、市场不确定性持续增加的背景下，高净值人群对“稳健”与“传承”的需求升级，正推动金融机构加速创新。（以上图片由主办方提供 ）